Kaledon a été créé lors de la deuxième moitié de 1998 lorsque le guitariste Alex Mele a quitté le groupe River of change. Après la séparation, Alex a immédiatement contacté le bassiste Paolo lezziroli et le guitariste Tommaso Nemesio. Après des problèmes au niveau des membres, ils ont pu commencer à faire des concerts au théâtre Roman. Kaledon ont remplacé le batteur original Daniele Staccini par Dario Sacco. Lors de l'automne 1999, ils ont pu mettre en vente leur premier demo, Spirit of the dragon, mais sans clavieriste. Fabio Bernardi, aussi de River of change, s'est joint au groupe pour six mois. Pendant ce temps, Fabio a enregistré avec le groupe deux demos, Spirit of the dragon et God says yes. Ils ont enregistré la pièce Courage, pour un album hommage à Manowar. En octobre 2001, ils signent un contrat avec la compagnie italienne SteelBorn Records.