Dreams of Sanity a été créé en avril 1991 par Christian Marx (guitare), Michael Knoflach (bass) et Hannes Richter (drums). Durant l'été de 1992, Gudrun Gfrerer (vocale) et Florian Razesberger (clavier) joignent le groupe.
Durant l'hiver de 1993, Hannes Richter quitte le groupe et il est remplacé par Romed Astner pour les drums. Florian Razesberger devient le second guitariste et Sefan Manges le remplace au clavier.
En plus de Gudrun Gfrerer, Birgit Moser et son ami Robert participaient pour chanter avec le groupe. En janvier 1997, ils enregistrent l'album Komödia au Zero-Point Studios et finalisé au Impuls Studios de Hamburg.
En avril 2002, on apprends de la part de la chanteuse Sandra que le groupe se sépare après environ 10 ans d'existence.